在汽車產業“新四化”浪潮的推動下，智能駕駛已成為全球競爭的焦點。當前，供應鏈安全與核心技術自主可控成為國家戰略，智能駕駛核心部件的國產化替代進程正在加速。在此背景下，作為傳統汽車零部件巨頭的天風汽車，積極向智能駕駛Tier 1（一級供應商）轉型，并聯合國內領先的信息系統集成服務商，共同構建本土化智能駕駛解決方案，展現出巨大的發展潛力與投資價值。
一、 智能駕駛國產替代：趨勢已成，空間廣闊
長期以來，高級駕駛輔助系統（ADAS）及自動駕駛的核心傳感器（如激光雷達、毫米波雷達）、計算平臺、控制算法等領域，主要由博世、大陸、安波福等國際Tier 1巨頭主導。隨著地緣政治不確定性增加和國內車企對供應鏈響應速度、成本控制及數據安全的訴求日益強烈，培育本土Tier 1供應商體系勢在必行。這為天風汽車等具備深厚制造底蘊和研發積累的企業提供了歷史性機遇。通過技術自研、投資并購或戰略合作，國產Tier 1正逐步在域控制器、線控制動/轉向、傳感器融合等關鍵環節實現突破，市場份額有望持續提升。
二、 天風汽車的Tier 1轉型之路：優勢與挑戰并存
天風汽車憑借其在傳統底盤、車身電子領域的深厚積累，向智能駕駛領域延伸具備天然優勢。其轉型路徑可能聚焦于：
- 硬件集成與制造：利用規模化生產能力和質量管理體系，生產高可靠性的智能駕駛域控制器、傳感器硬件等。
- 執行層控制：結合自身在制動、轉向系統的技術優勢，發展線控執行機構，這是實現高級別自動駕駛的關鍵環節。
- 系統集成與驗證：作為Tier 1，核心職責之一是將來自不同供應商的芯片、算法、傳感器進行集成，完成軟硬件協同設計與整車級測試驗證。
挑戰在于需要快速補足在人工智能算法、高算力芯片應用、復雜軟件架構等方面的能力，這往往需要通過外部合作來實現。
三、 核心關注點：系統集成與信息系統集成服務商的價值凸顯
在智能駕駛系統中，“集成能力”的價值日益超越單一硬件或軟件。一個優秀的系統集成商能夠：
- 打通技術鏈條：將感知、決策、規劃、控制各模塊高效整合，確保系統穩定、安全、高效運行。
- 實現軟硬件解耦：支持算法快速迭代，適應不同車型平臺和功能需求，提升開發效率。
- 保障功能安全與網絡安全：遵循最高等級的汽車功能安全（ISO 26262）和網絡安全標準，構建可靠的系統架構。
因此，在關注天風汽車這類轉型Tier 1的應高度重視與其協同合作的、具備汽車行業經驗的信息系統集成服務供應商。這類企業通常擁有：
- 強大的軟件與中間件能力：精通AUTOSAR架構、ROS/ROS2、車載操作系統及中間件開發，這是實現不同組件通信和調度的基礎。
- 豐富的項目集成經驗：擁有為整車廠或大型Tier 1提供復雜電子電氣架構設計、軟件集成測試、數據閉環工具鏈搭建的成功案例。
- 本土化服務與快速響應優勢：能更緊密地配合國內車企的敏捷開發節奏，提供定制化解決方案和全天候技術支持。
它們的角色已從傳統的IT服務商，演進為智能汽車“軟硬件一體化”交付的關鍵伙伴。其服務的滲透率將隨著智能駕駛系統復雜度的提升而同步提高。
四、 投資邏輯與建議
智能駕駛的國產替代是一條明確的長期賽道。投資者可遵循“核心系統集成能力”這一主線進行布局：
- 直接受益者：像天風汽車這樣積極向智能駕駛Tier 1轉型、具備系統級產品交付潛力的傳統零部件龍頭。其價值重估取決于轉型的進度和關鍵訂單的落地。
- 關鍵賦能者：專注于汽車領域的信息系統集成服務商和軟件開發商。它們是智能駕駛系統能否成功落地、高效運行的“粘合劑”和“加速器”，其業務成長性與行業軟件開發量直接相關，彈性可能更大。
建議關注那些已與主流車企或頭部Tier 1建立穩固合作、在自動駕駛域控制器集成、車云一體化平臺、仿真測試工具鏈等領域有突出技術實力的信息系統集成服務企業。它們的成長，將與天風汽車等國產Tier 1的崛起相輔相成，共同分享智能駕駛國產化替代的萬億級市場紅利。
（注：本文基于公開市場信息及產業趨勢分析，不構成任何具體的投資建議。投資者應謹慎決策，注意投資風險。）
